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금비 (008870) 기업분석 현황 및 전망

유리병 제조 및 화장품 유통업체인

금비에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 내수경기가 점진적 회복세를 보이면서 유리병 및 화장품 판매가 모두 증가하여 저년대비해서매출액이 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

원재료비 상승하여 원가 부담이 확대된바 영업이익률이 하락하였고, 기타수지 개선에도 영업수지 저하의 영향으로 순이익률이 감소하였네요.

배당금 지급에 따른 이익잉여금이 소폭 감소하였고 매입채무 증가 등으로 안정성 지표도 안좋아진상황입니다. 그럼에도 불구하고 여전히 안정적인 재무구조 겸비!

전망

- 내수경기 둔화 추세가 이어지며 전방 음료 및 주류산업, 화장품 산업 역시 성장 둔화되어 매출 성장은 제한적 수준에 머무를 것으로 보여집니다.

수요가 둔화될 것으로 예상되고, 규서, 석회석, 파유리 등 주요 원재료 가격의 강세로 수익성 개선은 힘들어 보입니다.

판관비 부담이 다소 과중한 편으로 미흡한 수익성을 보이고 있습니다. 안정적 재무구조를 갖추고 있어 그리 사업운용상 리스크는 그리 크지 않을 것으로 보여지네요.

국동 (005320) 기업분석 현황 및 전망

니트의류 수출(OEM) 기업인 국동에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 글로벌 경기침체 지속에 따른 의류소비 감소 및 제품 단가 하락으로 전년대비 매출액이 감소하였습니다.

원부자재 가격하락 등으로 원가 부담 완화되어 영업이익률이 전년대비 상승하였고,

당기순이익은 흑자전환하였습니다.

순익시현, 차입금 일부 상환 등으로 전년말 대비해서 제 안정성 지표가 꾸준히 개선되고 있으나 여전히, 불안불안한 상황입니다.

전망

- 글로벌 경기의 점진적인 회복으로 의류수요가 다소 증가할 전망이나 국내 OEM업체 간 경쟁심화로 매출 회복은 제한적일 것으로 보여집니다.

원부자재 가격은 안정적이나 환율하락에 따른 수출 채산성 저하로 수익성 개선은 제한적일 것으로 보여집니다.

자산 대비 차입금 부담이 과중한 가운데, 대규모 유상증자 결정으로 운전자금 확보 및 재무구조 개선을 기대해 볼수 있습니다.

광진윈텍 (090150) 기업분석 현황 및 전망

자동차 시트히터 국내시장 1위업체인

광진윈텍에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 완성차 업체의 생산차량 확대에 따른 시트히터의 납품 물량 확대 및 제품단가 인상 등으로 전년대비 외형이 확대되었습니다.

판관비 증가에도 불구하고, 수주 확대를 통한 생산효율성 향상 및 단가인상 등으로 전년도 수준의 영업이익률을 유지하고 있습니다.

유형자산 처분이익, 지분법이익 등의 증가 및 관세 환급액 발생으로 전년대비 당기순이익이 증가 하였습니다.

전망

- 완성차 업체의 성장세 둔화에도 발열핸들, 통풍시트 등 신규 사업의 상품화 주력 및 해외법인의 실적 성장을 통하여 매출규모가 확대될 것으로 전망됩니다.

원재료 가격인하 및 신규 사업 부문의 상품화에 따른 매출 가시화로 수익성은 소폭 상승이 기대됩니다.

증설 등을 위한 차입금 증가로 제 안정성 지표가 전년대비 하락하였으나, 외형 성장 및 수익개선 추세로 자금흐름은 무난할 것으로 보여집니다.

광진실업 (026910) 기업분석 현황 및 전망

특수강봉강 생산업체인

광진실업에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 경기 둔화의 영향으로 전방 자동차, 기계산업 생산둔화, 조선산업 침체 등으로 봉강 수요가 감소하여 매출이 감소하였습니다.

매출 감소 및 판가 하락 등에 따른 원가 부담확대로 인해 영업이익률 뿐만 아니라 순이익률도 하락하였습니다.

외부차입금 감소에 딸느 부채 부담 축소로 안정성 지표가 개선되었고, 안정적인 수준의 재무구조를 견지하고 있습니다.

전망

- 국내외 경기의 점진적 회복에 대한 기대로 전방 자동차 및 기계산업의 생산이 증가하며 봉강 수요가 증가함에 따라 매출이 증가할 것으로 전망됩니다.

철스크랩 가격이 약세를 보이는 가운데 봉강 수요가 회복세를 보이고 있어 수익성이 개선될 것으로 보여집니다.

영업활동상 현금 창출력 및 안정적 수준의 재무구조를 갖추고 있어 사업운용상 자금흐름에 문제는 없을 것으로 보여집니다.

광주신세계 (037710) 기업분석 현황 및 전망

신세계그룹의 광주 소재 백화점인

광주신세계에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 경기 둔화에 따른 소비심리 저하 및 수완지구 롯데아울렛 완공으로 경쟁이 심화되는 등 전년대비 매출이 감소하였습니다.

급여 증가 등 판관비 비중 확대에도 원가율 개선 및 이자수익 증가하여 수익성은 전년대비 소폭 상승한 우수한 수준을 갖추고 있습니다.

무차입 경영 기조 지속 및 총자산 대비 80% 이상을 자기자본으로 보유하는 등 안정적인 재무구조를 갖추고 있습니다.

전망

- 국내 경기 점진적인 회복이 예상되고 있지만 경쟁이 심화되고 있고, 정부의 대형마트 규제에 따른 의무휴업 등의 영향으로 매출 회복은 제한적일 것으로 보여집니다.

금융수익 증가에도 매출 성장 둔화에 따른 고정성 경비 부담 확대가 예상되고, 수익성 상승 또한 제한적일 것으로 전망됩니다.

우량한 재무구조를 견지하고 있고, 풍부한 유동성을 확보하고 있어 단기간 사업운용에 있어서 자금조달에 큰 어려움은 전혀 없어 보이네요 !

광전자 (017900) 기업분석 현황 및 전망

반도체 및 전자부품 제조, 판매 및 판매대행업체인

광전자에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- 글로벌 경기침체 및 전방산업의 둔화로 수출 물량 축소 및 OA 시장의 교체주기 연장으로 제품의 수요가 감소되어 전년대비 매출액이 감소하였습니다.

LEAD FRAME 등의 원자재 가격 인상으로 원가율이 상승하고 있으나 인간비, 경상연구개발비 등의 판관비 통제로 순손실폭이 축소되었습니다.

적자가 지속되어 자본규모가 축소되었지만 차입금 상환등이 이루어지면서 전년대비해서 안정성이 개선되었고, 전반적인 재무구조도 비교적 괜찮은 편입니다.

전망

- 태블릿 PC 등의 가전제품 시장 확대로 LED 조명의 수요확대가 예상되어 LED 사업의 수직계열화 완성에 따른 시너지 효과로 매출 회복이 기대됩니다.

단가 인상과 생산라인 증설 등 생산력 향상에 따른 원가 절감과 높은 수출비중 및 엔저 현상으로 가격경쟁력이 확보되어 수익구조가 개선될 전망입니다.

Custom Device 등 신제품 개발완료를 통해 제품 양산과 상품화 진행으로 신성장동력 확보 및 외형 성장에 일조할 것으로 보여집니다.

경인양행 (012610) 기업분석 현황 및 전망

국내 최대 염료 제조기업 경인양행에 대해서 알아보겠습니다!

현황

- 품질 및 가격경쟁력을 바탕으로 염료 부문의 국내외 매출이 증가하였으나 연결 종속기업인 (주)양우 주식 매각에 따른 지배력 상실로 전년대비해서 덩치는 축소가 되었네요.

연결자회사인 (주)와이즈켐의 적자폭이 확대되었으며, (주)제이엠씨의 수익성 하락으로 순이익률이 하락하였습니다.

국내 반응성염료 부문에서 약 40%의 시장점유율을 확보하고 있으며 전체 염료시장에서도 30% 이상의 시장을 점유하는 업계 선두기업입니다.

전망

- 글로벌 경기의 점진적인 회복으로 전방의 섬유, 자동차 생산이 증가할 것으로 전망되며 염료 판매 증가로 매출성장이 기대되고 있습니다.

잉크젯용 염료 생산업체 이스트웰을 흡수합병하여 기능성 색소사업 및 DTP잉크사업을 추진, 원가절감, 시장점유율 제고로 이익 개선에 도움이 될것으로 보여집니다.

전자재료 사업에 진출하였으며 자회사 (주)와이즈켐을 통해 반도체 감광재료와 LCD 염료를 생산하는바 미래 성장동력을 확보한 회사라 볼수 있습니다.

경원산업 (043220) 기업분석 현황 및 전망

무선 통신기기 제조 및 판매회사인 경원산업에 대해서 알아보겠습니다!

현황

- 주요 제품군인 무선 통신기기 판가 인하 및 국내외 수요 급감으로 전년대비해서 매출액은 감소하였습니다.

외형 축소로 인해 원가 부담 및 판관비 부담이 크게 확대된 가운데 기타비유동자산손상차손 확대 드응로 저년대비 순적자폭이 확대되었습니다.

매입채무 결제 지연 등으로 부채 규모가 확대된 가운데 누적 결손금 증가로 인한 자기자본 축소로 전년대비해서 안정성은 저하된 모습이네요.

전망

- 점진적인 글로벌 경기 회복이 예상되지만 아직 뚜렷하지는 않습니다.

하지만 중국 몽골 등 신흥국 등의 주요 사업자와의 파트너십 구축으로 성장이 기대되고있습니다. 일부 수주 증가에 따른 고정성 비용 부담 완화 및 영업비용 효율화를 위한 구조조정 진행으로 손실보전이 기대됩니다.

일부 중저가 수요에 대한 무선통신기기 신규 공급을 추진하고 있는것이 매출 성장에 힘을 더할것으로 보여지네요.

경동제약 (011040) 기업분석 현황 및 전망

제네릭 중심의 완제 의약품업체인 경동제약 기업분석을 시작하겠습니다!

현황

- 정부의 약제비적정화방안에 따른 항고혈압제 등 일부 품목의 약가인하 영향으로 매출액이 감소했습니다. 원가 부담까지 확대된 가운데 급여, 연구비 증가로 인해 영업이익률또한 전년대비 하락한 모습입니다.

금융수지 개선에도 불구하고 영업이익률 하락, 법인세 비용 증가로 당기순이익이 큰폭으로 하락한 모습이 보여지네요.

전망

- 제네릭 품목의 약가인하와 제약 시장 경쟁심화로 매출회복이 제한적일 것으로보여집니다.

환율 하락에 따른 원료 구입 부담 완화, 전년의 법인세 부담이 감소되면 수익성이 일부회복될것으로 보여집니다.

영업활동상 현금창출력 및 우수한 재무구조를 갖추고 있기 때문에 안정성 측면에는 큰 문제가 없어보입니다.

경봉 (139050) 기업분석 현황 및 전망

ITS 통합솔루션 개발 및 공급업체인 경봉에 대해서 알아보겠습니다.

현황

- DVD Rental Kiosk 매출 부진에도 신규 사업 수주 호조로 매출액이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. (cctv통합 관제센터 구축)

- 인건비 증가 등으로 판관비 부담이 확대되었고, dvd사업관련 무형자산 손상차손이 반영되어 순이익은 감소하였습니다.

-매출채권 회수로 영업현금흐름이 개선된점은 긍정적이고, 무차입 기반의 안정적 재무구조를 갖춘 회사네요.

전망

- 공공정보화사업의 대기업 참여 하한제 강화 정책에 따른 ITS, CCTV 부문의 수주 기회가 확대될것으로 전망됩니다.

CCTV부문은 신규 사업으로 마진율은 낮으나 점진적 원가 효율화 및 매출 비중 확대를 통한 이익 증가가 기대됩니다.

정부의 ITS 관련 R&D 지속추진, ITS 수출지원 전담기구 설치, CCTV 통합관제센터 구축 등으로 수주 확대시 사업 성장이 기대됩니다.